در سرزمین خوارزم فرمانروایى عادل و دانشمند به نام آزادبخت زندگى مى‏کند که فرزندى ندارد. وزیر به او می گوید که نذر و نیاز کند تا صاحب فرزند شود. آزادبخت صاحب فرزندی می شود اما یکی از دشمنانش او را می رباید. یک شب آزادبخت به گورستان می رود و در آنجا به چهار درویش بر می خورد که هر کدام ماجراى درویش شدن خود را بازگو می کنند. آزادبخت به آن ها می پیوندد. درویش ها با کمک ملک‏الموت، عاملان بدبختى شان را از بین می برند و آزادبخت هم فرزند خود را به دست می آورد.